資料來源：工信部電信研究院，中金公司整理

1.1. 稱重物聯網市場

物聯網就是把所有物品通過信息傳感設備與互聯網連接起來，實現智能化識別和管理。物聯網通過與其它信息通信技術的不斷融合，正加速與制造技術、新能源、新材料等其他領域的滲透。目前，發達國家及地區均對物聯網高度重視，期待通過物聯網對制造業體系進行重新整合，改變制造業發展范式，形成新的產業革命。

在全球范圍內，物聯網產業鏈相關企業資源投入的力度不斷加大，如基礎半導體巨頭紛紛推出適應物聯網技術需求的專用芯片產品，這為整體產業快速發展提供動力；另，M2M（機器與機器通信）更是成為全球電信運營企業重要的業務增長點。據IDC預測，全球物聯網市場的規模將從2014年的6,558億美元增長至2020年的1.7萬億美元。據Forrester Research預測，到2020年物聯網產業的規模要比信息互聯網大30倍，是極具機遇的朝陽產業。

而在中國，物聯網也已有20年的發展史。現有物聯網涵蓋感知制造，網絡制造及軟件處理等方面，并在環渤海、長三角、珠三角，以及中西部地區四大區域集聚發展的空間布局，呈現出高端要素集聚發展的態勢。并且，國內現物聯網已在安防、電力、交通、物流、醫療、環保等領域應用逐漸成熟。《中國物聯網“十二五”發展規劃》明確指出，“十二五”期間物聯網行業的發展重點是與物聯網感知功能密切相關的制造業，其中包括傳感器，儀器儀表及敏感元件等相關企業也得到較好發展。規劃中對物聯網相關的企業也提出在全國范圍內培養100家相關骨干企業。截至2014年，我國物聯網產業規模達到約6,000億元，2010年至2014年市場復合增速30%以上。隨著“中國制造2025”的持續發展，預計未來5年我國物聯網產業市場規模將保持25%的年均增速，至2017年將突破萬億規模。

數據來源 ：工信部、gongkong

從網絡結構上看，物聯網可分為感知層、網絡層和應用層三部分。感知層位于物聯網三層結構中的最底層，是物聯網的先行技術，也是其數據和物理實體基礎，感知層中分布的各類傳感器及智能儀表是獲取信息的關鍵部件。從2014年產業機構來看，以傳感器、智能儀表和RFID為代表的感知層占整體市場規模的25%，網絡層、應用層市場規模分別占34%、41%。

根據感知層傳感器所感知物理量的不同，物聯網可分為稱重物聯網、視覺物聯網以及溫度、濕度、角度等其他物理量的物聯網應用。

稱重物聯網是集現代數字電子稱重技術、計算機網絡技術、遠程數字視頻技術、全球定位技術以及無線通訊網絡傳輸技術等于一體的現代信息智能稱重系統，主要由數字電子衡器（軌道衡、汽車衡、電子皮帶秤等）、紅外攝像儀、數據/視頻通訊模塊、GPRS模塊、數據服務器和計算機應用軟件組成。

從物與物聯網的角度來講，稱重物聯網可以分為廣域稱重物聯網和局域稱重物聯網。其劃分主要依據為：感知層的數字傳感器和儀表與終端控制器之間的互聯互通是處于現場控制層面或企業局域網層面，還是社會公眾平臺層面，不同的聯通方式對感知層的傳感器和儀表有著不同的要求。現定義稱重物聯網市場規模包括了感知層、網絡層及應用層的所有稱重元件、設備及系統的市場概念。目前，稱重領域的物聯網市場大多停留在局域網的市場層面上。

數據來源：工信部、gongkong

2012年以前，我國工業自動化領域投資增速較大，稱重物聯網市場規模呈現20%以上的逐年增長；進入2012年，隨著工業增速逐漸放緩，稱重物聯網市場增長降低至10%以內；2014年稱重物聯網市場規模為275億元，同比增長8%。gongkong預計，隨著以萬集科技、上海耀華、寧波柯力為首的稱重企業的大力宣傳推廣和物聯網專項行動相關政策的推動，未來5年內，廣義稱重物聯網市場規模將呈現15%左右的復合增長率。

1.2. 稱重物聯網感知層——傳感器市場

傳感器---作為物聯網感知層中重要組成部分。隨著工業化、信息化在全球的迅猛發展，各國對于物聯網核心感知層傳感器產品的生產和研發的規模在不斷擴大，傳感器行業呈現出加速發展的態勢。

近年來，全球傳感器市場一直保持較快速增長，2009年和2010年增長速度達20%以上；2011年受全球經濟下滑的影響，傳感器市場增速同比下滑5%，市場規模達到828億美元；2011年至2013年全球傳感器市場保持平穩增長；2014年市場增速提升至19%，市場規模達到約1,260億美元。隨著全球宏觀經濟環境的逐漸好轉，市場對傳感器的需求將不斷增加，根據國家工信部電子科學技術情報研究所的預測，2015年全球傳感器市場規模將突破1,500億美元，未來幾年全球傳感器市場將保持20%以上的增速。

數據來源：gongkong

根據《中國傳感器產業發展白皮書（2014年）》的統計，目前我國傳感器市場共有10大類42小類約6,000多種傳感器產品，我國的傳感器產業在國家政策的支持下，已經形成從技術研發、設計、生產到應用的完整產業體系。但我國的傳感器行業產品結構方面仍存在一定的問題：中低檔產品基本滿足市場需求，產品品種滿足率在60%-70%左右；高新技術類產品較少，數字化、智能化、微型化產品嚴重欠缺。中國傳感器市場近幾年一直以高于全球的增速持續增長，其本質是世界傳感器產能轉移以及規模效應的逐步顯現。

在傳感器中，稱重類傳感器占有較大市場份額。2010年以來，受全球宏觀經濟的影響，稱重傳感器的銷售情況有一定的波動，2014年全球市場規模為62.5億元人民幣，較2013年下降7.2%，主要原因在于全球制造業較2013年的低靡狀況無明顯改善，下游需求的萎縮促使稱重傳感器市場規模下降。但隨著社會經濟的發展及工業自動化水平的提升，各行業對電子衡器的需求愈來愈多，預計未來對稱重傳感器需求將穩步增長。

數據來源：gongkong

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近些年稱重傳感器行業的競爭日趨白熱化，傳統稱重業務利潤空間日趨狹小，國際領先企業開始逐漸放棄傳統稱重業務，發達國家傳感器業務向發展中國家的產能轉移情況較為明顯，新興經濟體稱重傳感器產業發展速度較快，市場需求增長態勢明顯。隨著中國經濟的調整和產業政策的積極推進，中國稱重傳感器未來3-5年預計將呈現逐漸回暖之勢。

在稱重傳感器行業中，根據研發實力、技術水平以及生產規模，全球稱重傳感器的生產廠家大致可以劃分為三個梯隊：

第一梯隊以跨國公司為主，如Vishay、HBM、Toledo和Flintec公司。其中Vishay和HBM專注提供一站式解決方案；Toledo擅長開辟新領域的稱重解決方案；Flintec公司以產品齊全、技術領先見長。

第二梯隊以寧波柯力、中航電測等為代表的地區龍頭企業為主，在細分市場、產品價格及下游應用等方面各有所長。

第三梯隊是中國、韓國等國家的中低端產品生產廠家，如蚌埠傳感器生產群體，其產品主要在國內銷售，競爭力主要體現在相對低廉的勞動力成本上，技術水平相對較低，尚不能參與全球市場競爭。

中國是世界領先的稱重傳感器生產基地，2014年寧波柯力、中航電測等多家企業躋身世界銷售前十強。國際市場方面，寧波柯力2014年稱重傳感器銷量位居全球第一位，銷售額位居全球第五位；國內市場方面，寧波柯力2014年稱重傳感器銷量及銷售額均位居第一位。

數據來源：gongkong

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在稱重傳感器市場，主流廠商有：

美國威世（Vishay）測量集團

威世（VISHAY）集團成立于1962年，總部位于美國賓夕法尼亞洲，是世界最大的分立半導體和被動元件的制造商之一。目前，威世集團已有69個制造基地，遍布全球17個國家，其中中國大陸有7家制造業工廠分別坐落于天津、北京、上海、惠州，其產品被廣泛地應用于工業、計算機、汽車、消費品、電信、軍事、航空和醫藥等領域的各種電子儀器和設備上。威世（Vishay）測量集團目前擁有的品牌包括STS、TEDEA-HUNTLEIGH、CELTRON、BLH、NOBEL、REVERE 等。

威世特迪亞-亨特利（北京）公司位于北京，成立于1994年9月，于2000年加入威世集團，主要產品為稱重儀器、傳感器；威世世銓公司（CELTRON）位于天津，成立于1993年，于2002 年加入威世集團，主要產品包括壓式傳感器、懸臂式傳感器和單點式傳感器；通用半導體（中國）有限公司位于天津，成立于1995年，主要產品包括塑封二極管，橋式整流器及表面貼裝功率整流器。

德國HBM公司

HBM成立于1950年，總部位于德國達姆斯達特市，是全球稱重、測量和測試方面的技術領導者，產品分為傳感器、數據采集系統、測量軟件三大類。HBM公司擁有3個生產基地以及遍布全世界范圍內30多個銷售代理機構，公司的主要客戶遍布全球，世界上很多著名的衡器及測量方面的公司都與HMB公司有密切的合作關系。

1997年，HBM公司在中國蘇州投資設立全資子公司HBM（蘇州）電子測量技術有限公司，注冊資金300萬美元。公司主要生產電阻應變計和應變式稱重傳感器，同時還全權負責亞洲地區的銷售，代理HBM公司德國和美國公司的全部產品，包括應變計、各種高精度鋼制傳感器、稱重儀表、傳感器附件，以及運用于工業測量領域的壓力、扭矩、位移、加速度傳感器和相關數據采集系統等。

瑞士METTLER TOLEDO集團

梅特勒-托利多（METTLER TOLEDO）集團總部位于瑞士蘇黎世，紐約證券交易所上市公司，是全球領先的精密儀器制造商之一，并且是世界上最大的制造及銷售實驗室、工業和食品零售業用稱重設備的廠商，其產品覆蓋了實驗室稱量、分析儀器、工業電子秤和稱重傳感器、過程檢測和在線分析、自動化化學、在線產品檢測、運輸和物流、食品零售業設備等。梅特勒-托利多集團在全球范圍內已擁有近八千名員工，在三十七個國家設有銷售及服務機構并在美國、德國、英國、瑞士和中國等國家建立了生產基地，擁有METTLER TOLEDO、GARVENS、INGOLD、Thornton等一批著名商標。

目前，梅特勒-托利多在中國投資建立有常州、上海、新疆及成都四家公司。

寧波柯力

寧波柯力作為我國綜合實力強、產品齊全的稱重產品生產商，主導著國內市場，主要技術性能已經達到或者接近國際水平，在產品精確度、銷售價格等方面具有競爭優勢，是世界范圍內稱重傳感器產品以及國內稱重儀表產品的主要供應商。2014年寧波柯力全球市場稱重傳感器銷量達180萬只，占有全球市場8.3%的份額，排名第一位；銷售額達4.27億元，占有全球市場6.7%的份額，排名第五位。2014年寧波柯力國內市場稱重傳感器銷量達134.4萬只，占有國內市場21.0%的份額，排名第一位；銷售額達3.22億元，占有國內市場19.9%的份額，排名第一位。

中航電測儀器股份有限公司

中航電測儀器股份有限公司，成立于2002年12月25日，創業板上市公司，股份代碼：300114.SZ，是中國航空工業集團公司控股企業，是以研制電阻應變計、精密電阻、應變式傳感器、稱重儀表和軟件、航空機載和地面測試系統、機動車性能及環保檢測系統、機動車駕駛員智能化培訓系統、遠程聯網監管網絡平臺、車載稱重控制系統、工業自動化系統、精密機電控制產品和物聯網應用等軍民用測量和控制產品及系統解決方案為主的高新技術企業。

1.3. 稱重物聯網感知層——儀表市場

在稱重物聯網中，除上文介紹的稱重傳感器外，另占有較大比重的則是稱重儀表及相關系統成套設備。

稱重儀表主要與傳感器配套應用于稱重系統中，直接受下游衡器行業及工業產業發展的影響，2010年以來我國稱重儀表的銷售情況有一定的波動，但隨著社會經濟的發展及工業自動化水平的提升，各行業對稱重系統的需求愈來愈多，預計未來對稱重儀表的需求將穩步增長。以下圖例列示了2010年－2019年稱重儀表行業的市場規模情況。

數據來源：中國衡器協會、gongkong

數據來源：中國衡器協會、gongkong

在國內稱重儀表行業中，寧波柯力和中航電測是目前國內稱重儀表市場上本土供應商中的代表企業。

數據來源：gongkong

系統成套設備是在系統工程科學方法的指導下，根據用戶需求優選各種技術和產品，將各個分離的子系統連接成為一個完整可靠經濟和有效的整體，并使之能彼此協調工作，發揮整體效益，達到整體性能最優。近兩年中國系統成套設備市場受國內宏觀經濟的影響，行業波動情況較大，但隨著《中國制造2025》政策的逐漸落實和實施以及傳統產業轉型升級步伐的加快，預計稱重系統成套設備下游工業行業將穩定發展，以帶動行業的復蘇。

數據來源：gongkong

稱重領域的系統成套設備主要包括定量包裝系統、定量灌裝系統、汽車衡稱重系統、車載稱重系統等，廣泛應用于冶金、港口、化工、石油、食品及醫療等行業。

A、定量包裝系統

定量包裝系統是一種通過稱重單元、儀表、儲料斗、稱量斗、卸料斗、輸送裝置、氣動系統以及除塵系統的結合，按照事先設計的程序和方式將大宗粒狀、粉狀的物料自動分成預定重量的小份載荷形式的稱重控制系統。

隨著包裝廠家對產品的生產效率和包裝質量要求的不斷提高，對自動化的要求也越來越高，定量包裝系統在行業內的應用也愈加廣泛，另外定量包裝系統具有一體化設計、人性化界面、安裝簡單等特點也促進在行業內的應用推廣。定量包裝系統目前已廣泛應用于糧食、食品、飼料、化工等領域。

B、定量灌裝系統

液體灌裝秤是一種自動定量計量設備，其功能是將大量的散裝液體物料自動分成設定重量的小份載荷進行定量容器包裝。灌裝系統主要由電氣控制、執行機構、輸送機構等三部分組成，設備自動化高度高，可以盡量避免物料溢出，最大程度的防止物料本身對環境的污染，從而對操作人員進行有效的勞動防護。灌裝系統工作穩定可靠、操作便捷、稱量準確，重量數據可通過儀表輸出給計算機等其它外接設備，廣泛應用于各種化工原料的液體灌裝，也適用于油料的灌裝。

C、汽車衡稱重系統

汽車衡是企業廣泛使用的大型計量工具，傳統的汽車稱重管理模式中，物流、信息、財務與稱重不能有機地結合在一起，以手工方式輸入車輛牌號信息、稱重時間、車輛過衡次數等，信息的準確性較差、客觀性不強、效率不高，易發生人為誤差、過衡堵塞、作弊等情況。

汽車衡稱重系統主要包括汽車衡過磅系統、無人值守汽車衡控制系統以及遠程集中計量監控系統。其中汽車衡過磅系統是目前企業應用最多的系統之一，可實現稱重數據的自動采集、稱重現場視頻監控、汽車衡智能稱重管理、數據遠傳、各過磅點聯網等功能；無人值守汽車衡控制系統主要由稱重管理軟件、稱重儀表、數字通訊模塊、PLC控制技術及相關的檢測引導裝置組成，在汽車衡過磅系統上更實現了紅外線自動定位、無需員工值守、防作弊以及語音提示等多項附加功能；遠程集中計量監控系統主要針對大型企業的多點計量，涵蓋了稱重、監控、對講、數據采集、現場設備控制、信號傳輸等現代化的數據計量管理方法，以計算機及現代網絡監控技術為基礎對過磅車輛進行遠程管理。

D、車載稱重系統

車載稱重系統是一套旨在稱量車輛裝載量的全自動稱重設備，主要由稱重傳感器、儀表、角度補償器以及相關軟件等組成，適用于環衛、運煤、油罐車，可實時、高效、直接獲取車載貨物的重量數值，并實現遠距離實時監控管理、指揮調度、GPS定位、運行路線監控以及無線數據收發等多項功能。如寧波柯力研發的移動車載稱重系統，主要應用于環衛車上，包括整車稱重和垃圾桶上料稱重兩種方式。

E、化工料罐稱重系統

化工料罐稱重系統又稱為配料秤，是一種根據生產工藝的要求將多種物料按照一定的重量值或特定的配比進行準備稱重并混合的自動衡器，綜合包含了控制技術、計算機技術、網絡技術以及現代通信技術。化工料罐稱重系統通過計算機進行控制、監視和管理，現場采用PLC模塊將順序控制信息和過程控制信息通過總線通訊的方式與計算機相連，可對散裝物料或液體進行自動配料。

F、海工稱重控制系統

大型海洋結構件的安裝設計是海上石油工程的一個重要組成部分，結構件準確的重量和重心位置對選擇浮吊和吊索起決定性作用。受在預制過程中焊接材料、橇塊及結構局部修改等因素影響，結構件的實際重量往往與設計重量相差較大，特別當結構件設計重量接近浮吊極限重量時，給吊裝的安全帶來極大隱患。為了確保吊裝過程人員和設備的安全，在結構預制及設備安裝完成后對結構件進行稱重確定其準確重量和重心位置著重要的實踐意義和工程價值。

海工稱重控制系統由液壓泵站、液壓千斤頂、稱重傳感器、位移傳感器及PLC自動控制系統組成，該系統采用多點同步頂升測量方法，由液壓千斤頂及位移傳感器配合實現同步頂升，使大型結構件脫離海面，完全由千斤頂上方的稱重傳感器支撐，通過讀取千斤頂的坐標位置及稱重傳感器的重量數據，完成對大型結構件重量及重心位置的測量。

在國內稱重領域系統成套設備市場中，梅特勒-托利多集團等外國廠商掌握產業鏈部分核心元器件的生產和開發技術，為包括化工、建筑、制藥、糧食物流、交通等在內的眾多行業和領域提供整體稱重解決方案，在價值鏈上游占據較大的優勢。從國內廠商的情況來看，寧波柯力是具備全國性服務能力的稱重系統成套設備供應商代表，另外行業內還擁有眾多區域性的稱重系統成套設備供應商，國內廠商在解決方案、網絡通訊協議和調試等方面具備本土化的優勢，相信在未來中國稱重系統成套設備市場上，國內廠商的市場適應性和方案解決能力將逐步提升。

1.4. 稱重物聯網感知層——衡器市場

衡器利用胡克定律或力的杠桿平衡原理測定物體質量，主要由稱重系統、轉換系統和示值系統三部分組成，是應用范圍較為廣泛、品質數量繁多的計量設備，廣泛應用于工業、農業、商業、外貿、交通、醫療保健、國防建設和科學研究等各種領域。按照使用場景的不同，衡器主要分為以下幾類：用于工業稱重環境的電子汽車衡、電子吊秤、鏟車秤、皮帶秤等；用于商業貿易的電子計價秤、計重秤、條碼秤、臺秤；用于實驗室的高精度電子天平、電子計數秤；用于倉儲行業的電子地磅、叉車秤等。

現代科技的快速進步和發達國家制造業向發展中國家的產能轉移不斷推動著我國衡器行業的發展。經過40多年的不斷改進與完善，中國電子衡器從最初的機電結合型發展到現在的全電子型和數字智能型。目前，我國衡器制造行業從業企業約有800余家，其中規模以上衡器制造工業企業140余家，生產主要集中在珠三角和長三角等地區。

2014年我國衡器制造業實現工業總產值116.1億元人民幣，同比增長5.1%。但是，我國衡器制造行業依然存在產能擴張嚴重，行業的銷售利潤下滑，行業發展速率較低等問題。

數據來源：衡器協會、gongkong

1.5. 稱重物聯網應用——干粉砂漿儲料罐市場

稱重物聯網在物流倉儲行業中，主要用于貿易結算和貨運設備跟蹤方面，以提高作業效率，避免計量糾紛和職能動態跟蹤監測。

以干粉砂漿儲料罐為例，通過集成稱重傳感器、稱重儀表、控制箱、GPS等相應的監控軟件，通過干粉砂漿行業信息化管理系統可實現定位、低量預警、余量監控、非法充料報警、傳感器及儀表自故障判斷、運營報表生成等物聯網應用功能。

干粉砂漿攪拌罐能有效替代人工現場攪拌機械，節約4-6人，生產效率大幅度提高，平均每40秒生產1立方濕砂漿。經測算，使用干粉砂漿攪拌罐后，可提高撒裝水泥使用率8—12個百分點，節約水泥用量8%左右及石灰、砂等；提高粉煤灰等廢渣利用率2—3個百分點；節能率及萬元GDP貢獻率1.21%，減少飛灰2000多噸，杜絕施工落灰20%；減少二氧化碳排放量1.35萬噸左右。

據中國散裝水泥推廣發展協會統計，2014年干粉砂漿儲料罐市場容量為40052臺，同比增長42.4%，包括干粉砂漿移動筒倉、干粉砂漿運輸車、干粉砂漿背罐車三類設備。其中實現稱重物聯網管理的干粉砂漿儲料罐市場容量僅占總是市場容量的6.4%左右。每臺干粉砂漿儲料罐配套的稱重管理系統市場價格3000-8000元/套不等。2014年，干粉砂漿儲料罐市場，稱重物聯網市場規模為2000萬元左右。

目前，干粉砂漿儲料罐租賃市場處于起步階段，只有寧波柯力一家企業在運營，主要為客戶提供干粉砂漿運輸、工地儲存、拌合施工一體的干粉砂漿儲料罐租賃業務，其特點為應用物聯網技術，在干粉砂漿儲料罐上集成相應的軟件和硬件，用戶可通過手機APP軟件實時掌握干粉砂漿應用狀態。整體來講，干粉砂漿儲料罐租賃業務（臺數），占整體市場容量的5.6%。

從長遠來看，干粉砂漿儲料罐租賃模式對于干粉砂漿企業、干粉砂漿用戶及全體社會有以下幾點益處：

• 減少砂漿企業物流設施設備和土地占有投資成本，有利于提高企業提高盈利水平。

• 干粉砂漿儲料罐租賃企業可就近調度，減少交叉運輸，對緩解城市交通擁堵現象是一個積極舉措。

• 干粉砂漿儲料罐租賃企業建有信息化網絡平臺，實施統一管理，統一定價，規范化服務，可以有效防止同行業不良競爭現象，保證同行業有序發展。專業化信息化優勢符合當前物聯網發展趨勢，寧波柯力就是典型案例。

• 有利于干粉砂漿專項資金重點扶持。

數據來源：中國散裝水泥推廣發展協會、gongkong

隨著環保政策的不斷推動，禁止現場攪拌的規定日益嚴格，干粉砂漿儲料罐市場前景廣闊。gongkong預計，2015-2019年，干粉砂漿儲料罐市場將保持30%以內的復合增長率。相應的干粉砂漿儲料罐稱重物聯網市場將迎來高速發展期。